纽约银行梅隆财富管理公司（BNY Mellon Wealth Management）今年3月发布了一份题为《慈善捐赠研究：高净值投资者的慈善捐赠实践与心态》的研究报告。报告发现，“超过一半受访者目前拥有慈善捐赠战略”“几乎所有受访者同意慈善捐赠战略是他们整体财富战略的组成部分”“‘自我满足感’和‘特殊原因’是受访者慈善捐赠最重要的两大驱动因素”“ 在选择对哪个机构进行捐赠时，‘个人兴趣/关系’是最重要的影响因素”“超过30%受访者表示未来两年会调整捐赠战略”“‘医疗/医学研究’是受访者最多捐赠的慈善机构/领域”“受访者最熟知的慈善捐赠工具是‘家族基金会’和‘慈善信托’”。

考虑到“高净值人群慈善捐赠”也是国内慈善领域备受关注的议题之一， 传一编译该报告的以上发现分享如下，以供参考——文末有报告下载原文。

*题图素材来自网络，作者系法国画家莫奈。

从美国“慈善纪事”（The Chronicle of Philanthropy）上了解到，纽约银行梅隆财富管理公司（BNY Mellon Wealth Management）今年3月发布了一份题为《慈善捐赠研究：高净值投资者的慈善捐赠实践与心态》的研究报告。

该报告总共调查了200名资产管理规模（AUM）大于等于500万美元的高净值投资者。其涵盖的内容包括：

（1）慈善捐赠战略；（2）慈善捐赠动机；（3）慈善捐赠战略转变；（4）财富顾问对慈善捐赠战略的重要性；（5）可持续投资；（6）捐赠给慈善机构的资产类型；（7）慈善捐赠工具。

考虑到“高净值人群慈善捐赠”也是国内慈善领域备受关注的议题之一， 传一编译该报告的部分发现分享如下。

1.超过一半（56%）受访者目前拥有慈善捐赠战略

前述报告在问题设置中，将“慈善捐赠战略”（charitable giving strategy）界定为“使你的慈善捐赠更具影响力（impactful）、更有效（efficient）、更有利于你的自我实现（personally fulfilling）的战略”。

报告数据显示，56%受访者目前拥有慈善捐赠战略，22%受访者表示目前没有但会考虑，另外22%受访者表示目前没有并且未有制定的计划。

*来自报告《慈善捐赠研究：高净值投资者的慈善捐赠实践与心态》。

此外，报告发现，75%资产管理规模在2500万美元以上的受访者、63%拥有财富管理顾问的受访者、74%“千禧一代”（年龄介于23-38岁）以及79%“X世代”（年龄介于39-53岁）的受访者，目前拥有慈善捐赠战略。也就是说，报告数据表明，资产管理规模越高、越年轻、拥有财富管理顾问的人，更可能制定慈善捐赠战略。

2. 几乎所有（91%）受访者同意：慈善捐赠战略是他们整体财富战略的组成部分

报告数据显示，在受访者普遍认可慈善捐赠战略在他们整体财富战略中占有一席之地的情况下，“千禧一代”（97%）和“X世代”（100%）受访者中做出肯定回答的人数比例明显高于“婴儿潮一代”（年龄介于55-73岁，81%）和“沉默一代”（年龄在74岁以上，86%）。

此外，报告发现，拥有财富管理顾问的受访者（94%）做出肯定回答的人数比例，也明显高于不拥有财富管理顾问的受访者（73%）。

3. “自我满足感”和“特殊原因”是受访者慈善捐赠最重要的两大驱动因素

报告将驱动受访者进行慈善捐赠的因素划分为：

(1) 自我满足感（personal satisfaction）——“分享财富使我自我感觉良好；慈善捐赠使我感到快乐”；

(2) 特殊原因（special cause）——“我与某个领域或组织有特殊的关系；我对某个领域或组织有特殊的情感”；

(3) 影响力（impact）——“我想看看我的捐赠如何支持我所关心的领域的持续改善”；

(4) 回馈社会（give back）——“我认为回馈社会是我的责任，因为我觉得自己‘成功了’”；

(5) 传承（legacy）——“我希望我的财富能够为后代‘做好事’”；

(6) 与社区相关（community-related）——“我希望看到我的捐赠使自己所在的社区发生变化”；

(7) 宗教信念（religious conviction）——“向宗教机构（基督教堂、犹太教堂、清真寺、佛寺）捐赠一直是我生活的一部分”；

(8) 纳税筹划（tax planning）——“我捐赠是为了最大化我的纳税利益”；

(9) 家族传统（family tradition）——“我的家族有向特定机构捐款的传统”；

(10) 赞誉（recognition）——“我希望通过支持某个特定的领域或机构而广为人知”。

对于这十个因素，受访者受邀对它们的重要程度进行排列。数据显示，综合下来，影响他们慈善捐赠的前三大因素分别是“自我满足感”“特殊原因”和“影响力”；最末的三个因素从后往前分别是“赞誉”“家族传统”和“纳税筹划”。

*来自报告《慈善捐赠研究：高净值投资者的慈善捐赠实践与心态》。

其中，对“纳税筹划”的看重，“X世代”明显高于其他年龄段的受访者；对“家族传统”和“赞誉”的看重，资产管理规模在2500万美元以上的受访者，显著高于资产管理规模在2500万美元以下的受访者。

此外，报告发现，男性受访者比女性受访者更可能受到“宗教信念”和“家族传统”的影响而进行慈善捐赠；而女性受访者比男性受访者更容易基于“特殊原因”做出慈善捐赠。

4. 在选择对哪个机构进行捐赠时，“个人兴趣/关系”是最重要的影响因素

报告发现，对于“下列哪些因素影响你向哪个机构进行捐赠？选择所有适用项”的问题，受访者反馈情况如下：

然而，在受邀对影响因素的重要程度进行排序后——“根据这些因素对你向哪个机构进行捐赠的影响力，对它们进行排序，从最重要到最不重要”——综合排序的前五个因素会变为：“个人兴趣/关系”（94%）、“财富管理顾问”（93%）、“家族传统”（90%）、“慈善顾问”（88%）、“机构直接劝募”（86%）。

*来自报告《慈善捐赠研究：高净值投资者的慈善捐赠实践与心态》。

5. 超过30%受访者表示未来两年会调整慈善捐赠战略

数据显示，当被问到未来两年是否会调整自己的捐赠战略时，35%受访者做出了肯定回答。

在这些受访者中，当被进一步问到“未来两年，你的捐赠战略预期会发生下列哪些调整？选择所有适用项”时，“增加捐赠额度”（68%），“向更多机构进行捐赠”（51%），“改变我的捐赠方法”（28%），是被选择最多的三项。

*来自报告《慈善捐赠研究：高净值投资者的慈善捐赠实践与心态》。

6. “医疗/医学研究”是受访者最多捐赠的慈善机构/领域

报告列出的慈善机构/领域类型包括：医疗/医学研究（Healthcare/medical research）、社会服务（social services）、教育（education）、紧急/灾害救援（emergency/disaster relief）、信仰/宗教（faith/religious）、文化（cultural）、环保（environmental）、社会正义（social justice）、动物福利（animal welfare）、青年（youth）和军人（veterans）。

数据显示，当被问到“你支持的机构/领域通常有哪些？选择所有适用项”时，受访者选择最多的前五项是：

医疗/医学研究（Healthcare/medical research，57%）、社会服务（social services，51%）、教育（education，42%）、紧急/灾害救援（emergency/disaster relief，40%）和信仰/宗教（faith/religious，38%）。

*来自报告《慈善捐赠研究：高净值投资者的慈善捐赠实践与心态》。

此外，报告发现，无论资产管理规模如何，受访者支持最多的前三种慈善机构/领域都是“医疗/医学研究”“社会服务”和“教育”。

7. 受访者最熟知的慈善捐赠工具是“家族基金会”和“慈善信托”

前述报告列出的慈善捐赠工具（charitable giving vehicles）包括：

家族基金会（family foundations）、慈善信托（charitable trusts）、慈善遗赠（charitable bequests）、私人基金会（private foundations）、IRA认证的慈善机构（qualified charitable distributions from IRA）、捐赠人建议基金（donor advised funds）、慈善年金（charitable gift annuities）以及慈善有限责任公司（charitable LLCs）。

数据显示，当被问到“你对下列这些慈善捐赠工具的熟悉程度如何？”时，受访者的整体反馈表明，他们对“家族基金会”（72%）、“慈善信托”（71%）、“慈善遗赠”（70%）和“私人基金会”（70%）相较于其他慈善捐赠工具更熟悉。

*来自报告《慈善捐赠研究：高净值投资者的慈善捐赠实践与心态》。

而当被问到“下列哪些是你最近正在采用的慈善捐赠工具？”时，31%受访者选择了“捐赠人建议基金”，26%的受访者选择了“慈善信托”，“24%的受访者选择了“慈善遗赠”。

此外，报告发现，资产管理规模在2500万美元以上的受访者选择“慈善有限责任公司”和“慈善信托”作为慈善捐赠工具的人数比例（47%和46%），明显高于资产管理规模在2500万美元以下的受访者（12%he 20%）；但是，他们选择“捐赠人建议基金”的人数比例接近（30%和33%）。

*来自报告《慈善捐赠研究：高净值投资者的慈善捐赠实践与心态》。

报告指出，整体而言，资产管理规模更高的受访者更青睐“慈善有限责任公司”和“慈善信托”，而资产管理规模相对更低的受访者更倾向“捐赠人建议基金”。

报告还调查了受访者选择不同慈善捐赠工具的原因。它列出的原因包括：

利好慈善（benefit to charity）；灵活（flexibility）；收入/财产税利益（income/estate benefits）；匿名（anonymity）；传承（legacy）；自己收入考虑（income for myself）、配偶/继承人收入考虑（income for my spouse/heirs）、简单（simplicity）、最大化影响力（maximize impact）、可控性（control）等。

其中，数据显示，受访者选择“慈善信托”和“家族基金会”最通常的原因都是“利好慈善”；选择“IRA认证的慈善机构”和“捐赠人建议基金”最通常的原因都是“收入/财产税利益”；选择“慈善责任有限公司”最通常的原因是“灵活性”；选择“慈善遗赠”最通常的原因是“简单”。

附录：关于前述报告受访者的背景

报告的200名受访者中，

性别：男性占比69%，女性占比31%；

年龄：“20-35岁”占比15%，“36-50岁”占比28%，“51-65岁”占比19%，“66以上”占比38%；

种族：白人占比86%，非裔美国人占比5%，西班牙裔或拉丁裔占比5%，亚裔占比3%，多重种族占比1%；

行业：科技占比17%，银行与金融占比15%，医疗占比12%，制造与设备占比11%，专业服务占比8%，商业与顾客服务占比5%，房地产占比3%，通讯占比3%，交通占比3%，保险占比2%，餐饮及娱乐占比2%，非营利与社会组织占比2%，媒体及娱乐占比1%，其他占比19%；

资产规模：500万-990万美元占比57%，1000万-2490万美元占比24%，250万-14990万美元占比9%；15000万-24990万美元占比4%；25000万以上美元占比8%；

财富来源：全部自己挣占比71%，“继承+自己挣”占比18%，全部继承占比10%，其他占比1%，不披露占比1%；

退休与否：退休占比51%，全职占比43%，兼职占比5%，操持家务者占比1%，待业占比1%；

职位：C级别（CEO/COO/CFO等）占比48%，经理或相当职位占比14%，专业人士（建筑师、医生、律师等）占比11%，企业主占比8%，总监或相当职位占比8%，副董事长或相当职位4%，董事长占比2%，不披露1%，其他3%；

在家庭财务中的决策权：单独决策者占比61%，主要决策者占比28%，部分决策者12%。

*以上编译恐有不够准确甚至理解错误之处，仅供初步参考，建议有英语阅读能力的公益同仁扫描下方二维码阅读报告原文：

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